区块链盛宴：5年千亿美元，徐小平呼吁All in，中国VC迎来分水岭

中国创业投资专业门户

这是一个疯狂而奇幻的财富故事。 从中国的广场舞大妈到韩国的《江南》大妈，从国内的薛蛮子、徐小平、蔡文胜等到硅谷投资人，从BAT到迅雷、人人网等各大公司都纷纷押注于此。

作者| 强生

报道|投资圈PEdaily

币圈一日，人间一年。 在如此短的时间内，区块链迎来了狂欢时代。

1月9日，一张徐小平在内部投资群鼓励拥抱区块链的截图在朋友圈广为流传。 随后，徐小平表示，“我在内部大力鼓励大家拥抱区块链革命，学习区块链技术十年前买了1000美元比特币，这是我长期观察​​和思考后的认识，我觉得有责任告诉我们的创业者，我不想对我的看法“区块链被误解为对 ICO 的看法。区块链革命确实已经到来。”

这是一个疯狂而奇幻的财富故事。 去年年中以来，从中国的广场舞大妈到韩国的《江南》大妈，从国内天使投资人薛蛮子、徐小平、蔡文胜等到硅谷投资人，从BAT、迅雷、天涯、人人网到柯达等大公司纷纷押注于此，一时风起云涌。

“创富”神话：5年1000亿美元

区块链的起源可以追溯到十年前。 2008年底，一位名叫“中本聪”的网友发表了一份长达九页的白皮书，介绍了他研究的电子现金系统。 一年后，他挖出了比特币的第一个区块——创世区块，这是区块链历史上的第一个里程碑。 之后，区块链经历了三个演进，先是以比特币、瑞波币、莱特币为代表的区块链1.0时代，再到以以太坊、EOS为代表的2.0时代，现在已经发展到区块链3.0时代。

这些年，伴随着区块链，“暴富”的传说层出不穷。 8年前，国外某开发商为了推广比特币，向普通学生发放了1万枚比特币。 一个叫 Laszlo Hanyecz 的人用 10,000 个比特币买了两个比特币。 一个大比萨价值约25美元。 难以想象，他们现在的身价是1.6亿人民币，而比特币的价格在短短8年时间里翻了80万多倍！

没有最疯狂，只有更疯狂。 在这波“造富”浪潮中，最著名的当属以太坊创始人布特林，他仅用五年时间就建立了一个市值超千亿美元的帝国。 90后俄罗斯小伙子2013年发表第一版《以太坊白皮书》，开始招募开发者； 20岁获得泰尔奖学金，成立非营利组织以太坊基金会，击败Facebook创始人扎克伯格，获得世界科技大奖。

事实上，在前两年，以太坊的价格一直处于低迷状态。 2015年之前，以太坊市值从未超过1美元，但从2017年3月开始，以太坊价格突然暴涨，一路飙升。 到2018年1月4日，以太坊价格涨至1045.08美元，首次突破1000美元大关，以太坊市值突破1000亿美元。

区块链的神话也在中国造就了新的亿万富翁。 早在2013年，李笑来就涉足比特币圈，创立比特基金，专注于互联网及比特币相关领域的天使投资。 他曾说自己拥有6位数的比特币，是“比特币首富”。 此外，还有人人网的联合创始人杨耀睿。 他于2013年5月发起成立ASICME，该公司主要从事可以开采比特币的“矿机”业务。 不到一个月，公司的销售额就达到了500万。 元。 有人开玩笑说，在比特币方面，马云、王健林、许家印等“首富”会秒变渣。

VC/PE入场，2018年会是“爆发年”吗？

2014年、2015年、2016年全球ICO融资额分别为2600万美元、1400万美元、2.22亿美元。 2017年更是超过近三年融资总额的20倍。

ICO的爆发改变了初创企业的融资渠道。 叱咤风云的VC在数字货币战场上也面临着被去中心化颠覆的困境。

据ZeroOne财经报道，截至2017年9月4日，央行政策实施前，国内平台发起的ICO项目募集资金总额约为60亿元至70亿元。 共有73个虚拟货币交易平台，累计参与人数已超过10万人。

“丹华资本可能是最早布局区块链的基金之一。” 丹华资本创始合伙人顾安佳告诉投资界，“它结合了数学、密码学、互联网技术，甚至经济学和社会学，堪比当年互联网诞生的TCP/IP协议，从根本上解决了人、机构、机器等不同组织之间的信任机制和交易问题。”

在他看来，2017年可以算是区块链大爆发的“元年”。 各种新兴应用，如区块链在智能合约中的应用等，都集中在一年之内，促使行业加速发展。

2017年9月4日，七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》。 公告指出，代币发行融资本质上是一种未经授权的非法公开融资。 大量ICO融资活动如雨后春笋般涌现，投机行为盛行，涉嫌非法金融活动十年前买了1000美元比特币，严重扰乱经济金融秩序。 公告发布后，疯狂的ICO停止了。

币圈退潮后，一些主流资本正在进入区块链赛道，甚至一些国外机构失去了传统的VC业务，纷纷入局区块链。 大量资本的涌入，让这个边缘市场成为了快速爆发的赛道。 此外，互联网企业也纷纷赶赴现场。

一波互联网巨头已上战场

目前，区块链正在不断唤醒全世界的互联网巨头。

去年8月，迅雷开始出售万科云。 一经推出，淘宝众筹服务器就爆满，众筹目标完成100次。 迅雷股价也飙升10倍至27美元。 迅雷之后，巨网布局OKEx，暴风、美图等一线互联网公司如火如荼，纷纷跑向区块链。

BATJ入口

去年10月，百度旗下百度金融正式加入Linux基金会旗下的Hyperledger开源项目，成为该项目的核心董事会成员。 此前，百度金融曾发行基于区块链技术的个人消费汽车租赁债权私募ABS项目。 2016年6月还参与了美国数字支付公司Circle的D轮融资。 2017年8月，百度金融发布“百度-长安信盛-天风2017年第一期资产支持专项计划”并获上交所批准。 是中国首个基于区块链技术的交易所资产证券化产品。

2016年5月，微众银行在深圳参与发起金融区块链合作联盟——金链联盟。 成员主要涉及银行、基金、证券、保险、股权交易、科技等六大行业。 2016年6月，微众银行结合自身业务实践，开发了国内首个面向金融行业的联盟链云服务BaaS，并在腾讯云上线。 2017年4月，腾讯发布区块链解决方案白皮书，旨在打造区块链生态圈。 腾讯区块链行业解决方案也在官网正式发布。 2017年10月，加入加拿大区块链研究院。

2016年3月，阿里与普华永道达成合作，应用区块链打造透明、可追溯的跨境食品供应链。 同年7月，蚂蚁区块链公益正式上线。 随后与微软、小易、法达等合作开发“法联”，推出基于阿里云平台的邮箱证书存储产品。 目前共有37家机构、304个项目参与蚂蚁区块链平台。 此外，马云投资的恒生电子也向智能合约公司Symbiont注资400万美元。

另一方面，京东的区块链也已经布局了半年多，在防伪、溯源、食品安全等方面都有落地。

人人网：社交平台支付

1月2日，人人网发布RRCoin白皮书，宣布推出区块链项目“人人房”和代币“RRCoin”，并将RRCoin作为社交平台的支付工具。 RRCoin用于社交、直播、游戏等场景，分别对应人人网、人人直播和人人游戏。 人人公司的股票在短短两个交易日内也上涨了76%。 然而，人人网的区块链项目并不顺利。 据凤凰财经消息，监管部门日前约谈了人人网，目前私募正在通知退款。

美图：电商+区块链

此前，蔡文胜投资了比特币交易平台OKCoin，随后该平台也宣布逐步转型为区块链应用开发公司。 美图的布局似乎是针对电商业务和区块链的结合。 据界面报道，美图将通过两种方式瞄准区块链。 一是打击假冒。 “区块链技术是比特币的底层技术，利用区块链技术去中心化的优势，可以解决美妆电商的正品问题。” 第二，建立社区。 美拍是一个天然的具有社交属性的UGC短视频社区，区块链可以应用在这上面。

网易：区块链养猫

网易开发了区块链宠物游戏项目“招财猫”，官网“bi.163.com”已经上线。 据搜狐报道，网易即将推出的区块链游戏应该是一款基于区块链技术、以数字货币进行交易的宠物。 就像以太坊的“区块链猫游戏”——“CryptoKitties”。 同时，网易创始人兼CEO丁磊确认参与美国区块链公司ArcBlock的早期融资，并将担任该公司的项目顾问。

总的来说，随着互联网巨头宣布进军区块链，股价快速上涨。 市值管理是他们现在的一个大问题。 一边是业务，一边是市值，双线作战。 再加上国内的监管态度，手中“重磅”的加密货币也显得炙手可热。 新的游戏和考验在所难免。

VC分水岭：历史机遇还是世纪骗局？

尽管各方热情拥抱区块链，但泼冷水的人也不在少数。 在创投圈素有“独角兽捕手”之称的金沙江创投董事总经理朱啸虎并不看好区块链虚拟货币项目。 不久前，他在朋友圈发文称，金沙江和自己不会参与任何ICO项目，99.99%的ICO项目都是恶意诈骗。

区块链，历史机遇还是世纪骗局？ 对待这个问题的态度似乎是国内VC的分水岭。

龙岭创投创始人蔡文胜直言：“区块链经济的核心不是技术，而是商业逻辑的重构。因此，这不仅是技术革命，更是认知革命。” 区块链和人工智能将重构我们的世界，“不管你接受与否，革命已经开始了！人工智能是要改变我们的思维方式、科学知识，甚至取代大脑操作。区块链将改变我们的商业模式、社会结构，甚至在国界改变宗教信仰”。

对此，创达资本创始人兼董事长许洪波深有体会。 “我最近和很多85后、90后、95后交流，他们热情地拥抱区块链，他们告诉我，那些BAT，那些商业精英，把他们欺负到失业，无处可去。最后，有一次，区块链让他们给老人们上了一课。对他们来说，区块链是他们打破旧商业秩序，建立新商业秩序的最好机会。”

他甚至在朋友圈“发誓”：十年之内，区块链上会出现一家比腾讯、阿里、百度市值加起来还要大的公司。 我今天把这句话记下来，以此为证！

Genesis Partners Capital创始合伙人周炜对区块链的未来充满期待。 “我非常看好区块链和人工智能。但值得注意的是，区块链是基础性的，在基础层面，应用层面会有很多创新的例子，爆发力还没有出来。”区块链是目前公司团队正在认真筛选的行业。”

而追梦基金、创新谷的合伙人余波最近忙于推动其参股的项目团队认真研究区块链。 是啊，搞区块链不就是非法集资吗？ 被我打败的人为什么要搞区块链？ 我更关心长期的商业模式，对短期投机不感兴趣。”

于波打了个比方。 2018年看不起区块链的CEO，和2013年看不起移动互联网的李彦宏很像。

2013年，李彦宏在百度发布会上说，“移动互联网是一种未经证实的商业模式”。 据说，当年在百度内部会议上，李彦宏对今日头条、滴滴、美团等移动互联网公司的不屑更加猛烈。 但事实证明，移动互联网的浪潮席卷了各个领域，而百度是为数不多的错过这波浪潮的巨头之一。

那么，这一波区块链热潮会像移动互联网一样席卷我们的生活吗？ 就目前来看，没有人敢下定论，但大多数人都不敢小觑。 毕竟，没有人愿意成为被革命颠覆的迷失的一代。

更多消息，请打开投资社区小程序